Регуляторы рынка | Forex Sniper
Счёт Pro.ECN.MT4
Обучение трейдингу
Счёт Pro.ECN.MT4
Важная информация
СFD являются продуктами маржинальной торговли, соответственно, убытки, понесенные в процессе торговли CFD, могут превысить начальный инвестированный капитал. Торговля CFD сопряжена с высоким уровнем риска и может не подходить для всех инвесторов.
Обучение трейдингу
Архив записей

Регуляторы рынка

Получайте Рибейт на АВТОПИЛОТЕ за каждую свою сделку!
VN:F [1.9.7_1111]
Рейтинг: 4.5/5 (2 голосов)

Регуляторы рынка - Regulyatory-rynka-Forex-300x199Прежде всего, говоря о валютном рынке Форекс , хотелось бы отметить, что данный рынок не является биржевым, поэтому, он не прикреплён к какому-либо конкретному месту. Форекс представляет собой мировую сеть банков, брокерских компаний , Форекс трейдеров и различных контрагентов. А значит, регулирования непосредственно валютного рынка, как такового, не существует в природе. Но что же тогда регулируется? Дело всё в том, что в развитых государствах мира созданы специальные органы, которые контролируют и регулируют деятельность участников международного рынка Форекс.

— CFTC ( Комиссия по торговле товарными фьючерсами ) —

Комиссия по Торговле Товарными Фьючерсами (CFTC) была создана Конгрессом в 1974 году как независимое агентство с задачей регулирования рынков фьючерсов и опционов в Соединенных Штатах. С момента учреждения Комиссии, её Устав неоднократно обновлялся и расширялся (самой недавней добавкой является Закон о Модернизации Товарных Фьючерсов 2000 года (CFMA)). CFTC защищает экономическую ценность фьючерсных рынков США, усиливает их конкурентоспособность и эффективность путем укрепления их деловой честности, защиты участников рынка от манипуляций, злоупотреблений и мошенничества, а также путем обеспечения должного выполнения процесса клиринга. Комиссия возглавляется пятью Уполномоченными, назначенными Президентом Соединенных Штатов и утвержденными Сенатом.

Самые важные законы и правила принятые и применяемые Комиссией:

- Закон о Товарном Обмене (Commodity Exchange Act)
- Закон о Модернизации Товарных Фьючерсов 2000 года (CFMA)
- Правила Комиссии
- Регуляционные Нормы и Процедуры
- Закон о Борьбе с Отмыванием Денег

— NFA ( Национальная Фьючерсная Ассоциация ) —

NFA – регулятор индустрии форекс и фьючерсной индустрии,  некоммерческая организация, созданная в 1982 г. стараниями CFTC. Основная задача организации – обеспечение защиты прав и интересов инвесторов и трейдеров на фьючерсном рынке США, контроль над точным выполнением федеральных законов и правил, установленных Комиссией по Торговле Товарными Фьючерсами. Для  защиты трейдеров и инвесторов от неэтичного отношения и обмана NFA также использует собственный  свод правил.

Реализовать брокерские услуги имеет право лишь та организация, которая  является членом Национальной Фьючерсной Ассоциации  (NFA) и Комиссии по Торговле Товарными Фьючерсами (CFTC). В последнее время требования к организациям, оказывающим услуги  клиентского доступа на межбанковский рынок форекс (forex) и фьючерсные рынки стали еще более жесткими: так, собственный капитал брокерской компании должен составлять не менее $20 млн.
Трейдер, открывающий торговый счет в компании, являющейся членом Национальной Фьючерсной Ассоциации, может рассчитывать не только на защиту своих интересов и инвестиций, но и на в высшей степени этичное отношение.
NFA в борьбе со злоупотреблениями и мошенничеством.

Любой трейдер вправе прибегнуть к помощи и защите NFA, и это стало решающим фактором становления цивилизованного рынка фьючерсов  и валютного Forex во всем мире, снизив вероятность противоправных действий и оказав радикальное влияние на качество предоставляемых брокерских услуг.

Выполняя свою основную функцию – защиту трейдеров и инвесторов от мошенничества, манипуляций и злоупотреблений со стороны брокеров, Национальная Фьючерсная Ассоциация использует следующие способы:

- Отсеивание брокеров-мошенников на этапе предложения брокерских услуг. С1993 года, согласно принятых NFA правил (в частности, «правило о рекламе и маркетинге»), процедура предложения брокерских услуг должна сопровождаться записью телефонных разговоров на магнитную ленту, которая должна храниться компанией и предоставляться по первому требованию проверяющего органа, а все рекламные материалы должны получать одобрение в NFA. Увеличение минимального размера капитала и эти новые процедуры, направленные на минимизацию вероятности использования  манипулятивных методов, существенно повлияли на снижение злоупотреблений в контролируемой индустрии.

- Осуществление постоянного надзора. С целью обеспечения точного соблюдения собственного свода правил и законодательных требований CFTC  Национальная Фьючерсная Ассоциация регулярно проводит ревизии документов и отчетности, финансовые аудиты всех организаций, являющихся членами NFA, широко и разнопланово пользуясь полномочиями приостановить, ограничить или прекратить действие членского статуса любого частного лица или компании либо отказать в предоставлении такого статуса.

- Применение дисциплинарных мер. Дисциплинарные меры, дифференцируемые по строгости  от  предупредительного письма при установлении незначительных нарушений до формальных исков, NFA имеет право применить против любого своего члена, будь то частное лицо или фирма. Последствием предъявления иска может быть  выговор или строгий выговор, денежный  штраф за нарушение в размере до $250,000 приостановление или прекращение членства в NFA, запрет связей со всеми членами  NFA в будущем.

NFA принимает участие и в судебных преследованиях – наряду с CFTC, ФБР и прочими органами охраны правопорядка.

— SIBA ( Seyshelles International Business Authority ) —

SIBA ( Seyshelles International Business Authority ) осуществляет лицензирование и управление основами всего оффшорного бизнеса на Сейшельских островах. SIBA является регистратором всех видов оффшорных компаний и трастов, а также регулирует деятельность в свободной зоне международной торговли.

SIBA является одним из самых оперативных регистраторов оффшорных компаний в мире, о чем свидетельствует, например, тот факт, что Свидетельство о регистрации оффшорной компании может быть выдано в течение часа.

— MiFID ( The Markets in Financial Instruments Directive ) —

MiFID – Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов». В разработке Директивы участвовало Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (Financial Service Authority, FSA). Данная директива заменила предшествующую директиву «Об инвестиционных услугах» («Investment Services Directive» (ISD)) и является частью плана ЕС по созданию единого европейского рынка финансовых инструментов и услуг.

Требования MiFID распространяются на 27 стран членов Евросоюза и 3 страны Европейской экономической зоны.

MiFID вводит новые правила регулирования, направленные, в частности, на увеличение прозрачности отчетности по операциям с акциями и производными инструментами. Основными областями применения MiFID, являются:

- Деятельность бирж и других не регулируемых в настоящее время торговых институтов;
- Установление требований пред- и постторговой прозрачности для сделок с ценными бумагами;
- Расширение диапазона инвестиционных услуг и продуктов, требующих авторизации;
- Обеспечение возможности осуществлять международную деятельность через открытие филиалов в других странах ЕС инвестиционным компаниям, предварительно получившим авторизацию от национальных регуляторов.
Директива, среди прочего, требует от инвестиционных фирм внесения ряда изменений в свои операционные процедуры, такие, как отчеты о транзакциях и хранение информации в течение пяти лет.

Директива MiFID вступила в силу с 1 ноября 2007 года.

— CySEC ( Cyprus Securities and Exchange Commission ) —

CySEC– это Кипрская Комиссия по ценным бумагам и биржам, которой поручено контролировать финансовые рынки Кипра. Она следит за тем, чтобы Кипрские инвестиционные фирмы строго следовали финансовым директивам согласно законодательству и нормативной базе Кипра и Европейского союза.

CySEC – это общественный орган, который контролирует действия и операции, осуществляемые на фондовой бирже.

Неполный перечень обязанностей CySEC:

- Контролирует деятельность лицензированных инвестиционных компаний
- Ведет наблюдение за деятельностью брокеров и брокерских компаний
- Выдает действующие лицензии инвестиционным компаниям
Кипр полноправный член Европейского союза и поэтому разделяет такие же полномочия, как и все финансовые надзорные ведомства в Европе (такие как Управление по финансовому регулированию и надзору (FSA) Великобритании).

— FSA ( Financial Services Authority ) —

FSA – центральный орган надзора за рынком финансовых услуг Великобритании.

FSA является независимым негосударственным органом ответственным за регулирование и надзор за деятельностью всех инвестиционных, финансовых и банковских компаний, осуществляющих деятельность на территории Великобритании.

В 1998 г. в результате масштабной реформы органов управления финансовым рынком, проведённой лейбористским Кабинетом, FSA были переданы функции Банка Англии по надзору за банками и финансовым рынком.

Задачи установленные законом:

Oсновными регулятивными задачами для Управления финансовых услуг, установленными парламентским ‘Актом o финансовых услугаx и рынкаx от 2000 г.’ (Financial Services and Markets Act 2000), являются:

- рыночная уверенность: поддержание доверия к финансовой системе;
- информирование общественности: содействование общественного понимания финансовой системы;
- защита потребителя: обеспечение необходимого уровня защиты потребителей;
- снижение уровня финансовых преступлений: снижение возможности использования бизнеса для целей, связанных с финансовыми преступлениями

Принципы регулирования:

Цели подкрепляются набором принципов регулирования, которым FSA должно следовать во время исполнения своих функций. Эти принципы:

- эффективность и экономия: необходимость использования ресурсов наиболее эффективно и экономично.
- роль менеджмента: старшее руководство фирмы ответственно за свои действия и гарантирует, что бизнес соответствует законным требованиям.
- пропорциональность: ограничения, которые FSA накладывает на промышленность, должны быть пропорциональны ожидаемым выгодам от этих ограничений.
- инновации: желательность инноваций в соответствии с регулируемой деятельностью.
- международный характер: включая желательность сохранения конкурентных позиций Великобритании.
- конкуренция: необходимость минимизировать неблагоприятные эффекты конкуренции, которые могут проистекать из деятельности FSA и желательность здоровой конкуренции между компаниями, которые оно регулирует.

— FSC BVI ( Financial Services Commission British Virgin Islands ) —

FSC BVI ( Financial Services Commission British Virgin Islands ) комиссия по финансовым услугам Британских Виргинских островов.

Вместе с другими иными оффшорными юрисдикциями Британские Виргинские Острова следуют рекомендациям ФАТФ и ОЭСР посредством усиления своей государственной регулятивной функции. В 1999 году на Британских Виргинских Островах был принят Кодекс по противодействию легализации средств, полученных незаконным способом (ANTI-MONEY LAUNDERING CODE OF PRACTICE, 1999).

1 января 2002 года Правительство Британских Виргинских Островов учредило независимый регулирующий орган Комиссию по финансовым услугам (FSC – Financial Services Commission). В октябре 2002 года при Комиссии по финансовым услугам был создан Финансовый центр как специализированное подразделение по продвижению на рынок финансовых услуг, а также позиционированию Британских Виргинских Островов в качестве первоклассного международного центра в области финансовых услуг.

Большинство  международных  бизнес  компаний  на  Британских Виргинских Островах были  созданы  как  механизм защиты имущества (активов), иногда совместно с использованием механизма траста, для держания акций или иного имущества (активов). Процесс учреждения находится в руках лицензированных  зарегистрированных  агентов,  которые  действуют  как «привратники», защищая репутацию Британских Виргинских Островов.

— FSC Mauritius ( Financial Services Commission Mauritius ) —

FSC Mauritius ( Financial Services Commission Mauritius ) комиссия по финансовым услугам республики Маврикий. Осуществляет регулирование внебанковского сектора финансовых услуг, включая страховые и пенсионные фонды, лизинговые и кредитные организации, а также брокерские компании.

FSC также способствует развитию эффективности и прозрачности операций и деятельности внебанковского финансового сектора, обеспечивая безопасность финансовых потоков и гарантию сохранности капитала инвесторов.

— КРОУФР ( Комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков ) —

КРОУФР – некоммерческая организация, деятельность которой направлена на развитие услуг и регулирование отношений российских участников международных финансовых рынков.

Цели КРОУФР:

- обеспечение условий и координация деятельности участников международных финансовых рынков;
- содействие минимизации рисков участников международных финансовых рынков;
- разработка и содействие внедрению правил и стандартов проведения операций на международных финансовых рынках, в том числе принципов деловой этики, добросовестной конкуренции, решения споров и разногласий между участниками международных финансовых рынков;
- создание страхового фонда для клиентов дилинговых центров – членов КРОУФР;
- содействие в организации условий по повышению качества работы участников международных финансовых рынков;
- содействие совершенствованию законодательной и нормативной базы международных финансовых рынков;
- информационно-аналитическое освещение услуг и принципов работы на международных финансовых рынках;
- проведение исследований по изучению тенденций и перспектив развития международных финансовых рынков, внедрение новых технологий.

Основная деятельность КРОУФР:

- Разрешение вопросов и споров участников международных финансовых рынков.
- Сертификация участников международных финансовых рынков.
- Обеспечение выполнения обязательств сертифицированных участников международных финансовых рынков.
- Реклама и информация.

— РАУФР ( Русская ассоциация участников финансовых рынков ) —

РАУФР – это некоммерческая организация, которая создана с целью укрепления основ цивилизованных взаимоотношений между всеми отечественными участниками международных финансовых рынков, увеличения торговых оборотов российского сегмента финансовых рынков, повышения прибыльности и безопасности сделок, а также всемерное содействие процессу создания в России одного из международных финансовых центров. Для достижения этих целей РАУФР, как официальное партнерство компаний-участников финансовых рынков, использует добровольную сертификацию и лицензирование своих участников, как взаимовыгодную систему доверия и партнерства.

Кроме того, задачами деятельности Русской ассоциации участников финансовых рынков (РАУФР) является:

- достижение стабильно высокого уровня качества и ответственности предоставляемых Участниками РАУФР брокерских услуг;
- прозрачность и безопасность финансовых рынков России;
- соблюдение Участниками РАУФР отечественного и международного законодательства в сфере финансовых услуг, в частности законодательства о противодействии легализации средств, нажитых преступным путем;
- пропаганда цивилизованных правил и обычаев международного делового оборота и добросовестной конкуренции среди Участников РАУФР, справедливый арбитраж возникающих между ними споров;
- содействие совершенствованию законодательной и нормативной базы российского сегмента международных финансовых рынков;
- повышение авторитета и репутации профессии финансового брокера и финансового дилера, как надежного помощника и консультанта для российского среднего класса.
- совершенствование информационно-аналитического обеспечения участников финансовых рынков;
- проведение научно-исследовательских и учебно-просветительских программ по повышению финансовой грамотности населения России, вовлечение в деловой оборот финансовых рынков большего количества граждан страны, как фактор повышения их благосостояния и конкурентоспособности.

Таким образом, основная деятельность Русской ассоциации участников финансовых рынков (РАУФР) включает следующие направления:

- Сертификация профессионального уровня,
- Лицензирование деятельности,
- Арбитраж споров,
- Обучение,
- Информация,
- Страхование и защита.

Члены Русской Ассоциации Участников Финансовых Рынков (РАУФР) всегда оставляют открытыми двери своей общественной организации для ответственных финансовых брокеров, разделяющих перечисленные выше цели, задачи и ценности. Одним из основных принципов работы является не только постоянное совершенствование внутренней структуры и регламентирующих документов, но и расширение состава участников Ассоциации.

— ФСФР ( Федеральная служба по финансовым рынкам ) —

ФСФР ( Федеральная служба по финансовым рынкам России ) является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков ( за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности ).

ФСФР России находится в прямом подчинении Правительству Российской Федерации.

Получать обновления по почте:

Оставить комментарий


шесть + = 11

RSS-подписка сайта
Подписка по E-mail

Получать обновления по почте:

Копирование сделок
Бонусная программа
Счёт Pro.ECN.MT4
Поиск по сайту
Яндекс цитирования Каталог@Mail.ru - каталог ресурсов интернет